به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بررسی رویدادها و نوسانات قیمت در بازار فلزات گرانبها حاکی از آن است که طلا در روز دوشنبه، با کاهش 13.80 دلار (معادل 0.52%) به 2,615.00 دلار در هر اونس رسید.
قراردادهای آتی طلا که در ماه فوریه منقضی می‌شوند، 0.2% کاهش یافتند و به 2,620.22 دلار رسیدند. قیمت‌های طلا تحت تأثیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری، برای افزایش سالانه قابل توجه آماده بودند. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی نوسانات معمول در بازارهای مالی است که به خصوص در پایان سال و در آستانه تعطیلات بیشتر مشهود است.
همچنین، نقره نیز به میزان 0.556 دلار (معادل 1.86%) کاهش یافت و به 28.96 دلار در هر اونس رسید. این کاهش‌ها نشان‌دهنده‌ی فشارهای مختلفی است که بر بازار فلزات گرانبها حاکم است و به طور کلی، قیمت‌های این فلزات به پایین‌ترین سطح یک هفته‌ای خود رسیدند.
در کنار طلا و نقره، مس نیز به عنوان یکی از فلزات صنعتی مهم در بازار جهانی مورد توجه قرار دارد. قیمت مس در روز دوشنبه تحت تأثیر عوامل اقتصادی و تقاضای صنعتی به میزان 0.02 دلار کاهش یافت و به حدود 3.80 دلار در هر پوند رسید.
عوامل مؤثر بر قیمت‌ها
1. دلار قوی:
یکی از عوامل اصلی کاهش قیمت فلزات گرانبها، قدرت دلار ایالات متحده است. وقتی که دلار قوی باشد، قیمت‌های فلزات گرانبها برای خریداران خارجی گران‌تر می‌شود. این امر خود عاملی است که کاهش تقاضا برای خرید این فلزات را رقم می‌زند.
در روزهای اخیر، شاخص دلار ایالات متحده (DXY) به طور کلی در حدود 108.00 باقی ماند که نشان‌دهنده‌ی ثبات آن در برابر سایر ارزهاست.
2. اظهارات ECB:
اظهارات تندرو از عضو شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB)، هولزمن، نیز بر بازار تأثیر گذاشت. وی اعلام کرد که ECB باید قبل از کاهش نرخ بهره، زمان بیشتری را در نظر بگیرد. این اظهارات، نگرانی‌ها درباره خطرات تورمی ناشی از افزایش قیمت‌های انرژی و کاهش یورو را در پی داشت. پرواضح است که این نوع اظهارات می‌تواند انتظارات بازار را تغییر دهد و بر قیمت‌های فلزات گرانبها فشار وارد کند.
3. داده‌های اقتصادی ایالات متحده:
کاهش غیرمنتظره PMI شیکاگو MNI در دسامبر به بیشترین میزان در 7 ماه، به عنوان یک عامل منفی برای تقاضای فلزات صنعتی عمل کرد. این داده‌ها نشان‌دهنده‌ی کاهش فعالیت‌های صنعتی و تولیدی در ایالات متحده بودند و به تبع آن، تقاضا برای فلزات صنعتی مانند مس و نقره کاهش یافت. شکی نیست که این عقبگرد در داده‌های اقتصادی می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازار فلزات گرانبها منجر شود.
4. وضعیت بازار سهام:
سقوط سهام در روز دوشنبه، تقاضا برای فلزات گرانبها به عنوان پناهگاه امن را افزایش داد. در شرایطی که بازار سهام دچار نوسانات شدید می‌شود، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌هایی هستند که می‌توانند در برابر کاهش ارزش سهام پوشش حافظتی داشته باشد. این وضعیت معمولاً باعث افزایش تقاضا برای طلا و نقره می‌شود، زیرا این فلزات به عنوان پناهگاه‌های امن شناخته می‌شوند.
5. خطرات ژئوپلیتیکی:
بحران‌های جاری در سوریه و اوکراین، به عنوان عوامل مؤثر بر قیمت‌های فلزات گرانبها شناخته می‌شوند. تنش‌های ژئوپلیتیکی معمولاً باعث افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به عنوان پناهگاه‌های امن می‌شود. این وضعیت به حمایت از قیمت‌ها کمک، و فلزات گرانبها را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است.
6. بازدهی اوراق قرضه:
کاهش بازدهی اوراق قرضه جهانی در روز دوشنبه، کاهش‌های فلزات گرانبها را محدود کرد. این کاهش در بازدهی می‌تواند به افزایش جذابیت فلزات گرانبها به عنوان سرمایه‌گذاری‌های امن منجر شود.
به طور خاص، بازدهی خزانه‌داری 10 ساله ایالات متحده در جلسه اروپایی روز دوشنبه 0.5% کاهش یافت، اما هنوز تقریباً 15% بالاتر از سال جاری باقی مانده است.
7. تقاضای صنعتی برای مس:
مس به عنوان یک فلز صنعتی کلیدی، تحت تأثیر تقاضای جهانی قرار دارد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که با بهبود شرایط اقتصادی و افزایش فعالیت‌های صنعتی، تقاضا برای مس ممکن است افزایش یابد. به ویژه، رشد در بخش‌های ساختمانی و تولیدی می‌تواند به افزایش قیمت مس کمک کند. با این حال، در شرایط کنونی، کاهش تقاضا به دلیل داده‌های اقتصادی ضعیف، قیمت مس را تحت فشار قرار داده است.
پیش‌بینی‌ها و چشم‌انداز آتی
- طلا:
پیش‌بینی می‌شود که طلا در سال 2024 به عنوان یکی از بهترین دارایی‌ها شناخته شود. با توجه به افزایش تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی، قیمت طلا ممکن است به 3,000 دلار در هر اونس برسد.
آنیکا گوپتا، مدیر تحقیقات کلان اقتصادی در ویزدم‌تری، به عوامل اصلی مانند افزایش خطرات ژئوپلیتیکی، تقاضا از سوی بانک‌های مرکزی و تسهیل سیاست‌های پولی اشاره کرده است. این عوامل می‌توانند به افزایش قیمت طلا کمک کنند و آن را به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب معرفی کنند.
- نقره:
نقره نیز تحت تأثیر امید به افزایش تقاضای صنعتی در چین قرار دارد. گزارش‌هایی مبنی بر اینکه چین در سال 2025 اقدامات محرک بیشتری را آغاز خواهد کرد، به حمایت از قیمت نقره کمک کرده است.
نقره در حال حاضر در نزدیکی 29.50 دلار معامله می‌شود و با افزایش تقریبی 22%، به سمت بهترین سال خود از سال 2020 حرکت می‌کند.
- مس:
چشم‌انداز قیمت مس به شدت به وضعیت اقتصادی جهانی بستگی دارد. با توجه به پیش‌بینی‌ها مبنی بر افزایش فعالیت‌های صنعتی و بهبود شرایط اقتصادی، انتظار می‌رود که قیمت مس در سال‌های آینده افزایش یابد. اگر تقاضا از سوی کشورهای بزرگ صنعتی مانند چین و ایالات متحده افزایش یابد، قیمت مس می‌تواند به سطوح بالاتری برسد.
داده‌های آینده
سرمایه‌گذاران به داده‌های PMI تولید ISM ایالات متحده که روز جمعه منتشر خواهد شد، توجه خواهند کرد. پیش‌بینی می‌شود PMI تولید در سطح 48.3 قرار گیرد که کمی پایین‌تر از 48.4 است و از کاهش سرعت تولید صنعتی خبر می‌دهد. این داده‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت‌های فلزات گرانبها و صنعتی داشته باشند و به نوسانات بازار دامن بزنند.
وضعیت قراردادهای آتی سایر فلزات
- نقره: قراردادهای آتی نقره 0.3% کاهش یافت و به 29.315 دلار در هر اونس رسید. این کاهش قیمت به دلیل فشارهای اقتصادی و نوسانات بازار است.
- پلاتین: قیمت پلاتین نیز 0.4% کاهش یافت و به 913.65 دلار رسید. این کاهش نشان‌دهنده‌ی چالش‌های موجود در بازار پلاتین است.
- پالادیوم: پالادیوم 0.8% افزایش یافت و به 910.70 دلار رسید. این افزایش ممکن است ناشی از تقاضاهای خاص در بازار باشد.
- مس: قیمت مس در روز دوشنبه به 3.80 دلار در هر پوند رسید و تحت تأثیر تقاضای ضعیف قرار گرفت. با این حال، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که ممکن است با بهبود شرایط اقتصادی، قیمت مس نیز افزایش یابد.
نتیجه‌گیری
فلزات گرانبها و صنعتی در روزهای اخیر تحت تأثیر چندین عامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی قرار داشتند. در حالی که طلا و نقره با چالش‌هایی مواجه هستند، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که ممکن است در سال‌های آینده از حمایت‌های قابل توجهی برخوردار شوند.
همچنین، مس به عنوان یک فلز صنعتی کلیدی، با نوساناتی در تقاضا و قیمت مواجه است. با توجه به خطرات ژئوپلیتیکی و تغییرات در سیاست‌های پولی، سرمایه‌گذاران باید به دقت روندهای بازار را زیر نظر داشته باشند. این تحلیل دقیق می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار فلزات گرانبها و صنعتی اتخاذ کنند.
