به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا شاهد بهترین شروع سال از سال 2023 و در مسیر قویترین عملکرد ماهانه از سپتامبر قرار دارد، چرا که قیمت‌ها در نزدیکی سطح 2750 دلار در هر اونس، به بالاترین حد محدوده خود نزدیک می‌شوند.
1. افزایش قیمت طلا
قیمت طلا هفته‌ی گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافت و به نزدیکی بالاترین سطح تاریخی خود، یعنی 2790.17 دلار رسید. این افزایش قیمت به دلیل ترکیبی از عوامل مختلف، از جمله تضعیف دلار، عدم قطعیت‌های تجاری و نگرانی‌های تورمی بود که جذابیت طلا را به عنوان یک پناهگاه امن تقویت کرد.
طلای نقطه‌ای در بازار، به 2770.88 دلار رسید و این افزایش 2.51 درصدی هفتگی، نشان‌دهنده‌ی چهارمین رشد متوالی قیمت طلا در هفته‌های اخیر است. این روند صعودی به وضوح نشان‌دهنده‌ی افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن در شرایط اقتصادی ناپایدار است.
2. طلا در هفته‌ای که گذشت
طلا در هفته اخیر نزدیک به 3 درصد افزایش هفتگی را ثبت کرد و به بالاترین سطح خود از 31 اکتبر رسید. این روند صعودی ادامه دارد و چشم‌انداز فنی طلا همچنان مثبت است، اگرچه نشانه‌هایی از شرایط خرید اشباع نیز وجود دارد.
3. تأثیر تضعیف دلار بر طلا
شاخص دلار آمریکا در هفته‌ی گذشته بدترین عملکرد خود را در بیش از یک سال اخیر تجربه کرد و به 107.465 کاهش یافت. این کاهش، ناشی از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در مورد تعرفه‌ها و درخواست وی برای کاهش نرخ بهره در مجمع اقتصادی جهانی در داووس بود.
آنچه مسلم است دلار ضعیف‌تر، طلا را برای سرمایه‌گذاران خارجی جذاب‌تر می‌کند و این موضوع به روند صعودی قیمت طلا کمک خواهد کرد. زمانی که دلار تضعیف می‌شود، معمولاً قیمت طلا به عنوان یک دارایی غیر ارزی افزایش می‌یابد، چرا که طلا با تبدیل به ارزهای دیگر، برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌شود.
4. نگرانی‌های تعرفه و تقاضای طلا
در نشست آسیایی روز جمعه، ترامپ در مصاحبه‌ای اظهار داشت که ترجیح می‌دهد از تعرفه‌ها علیه چین استفاده نکند، اما تعرفه‌ها را دارای «قدرت فوق‌العاده» خواند. به دنبال این اظهار نظر، دلار بار دیگر تحت فشار فروش قرار گرفت و طلا XAU/USD روند صعودی هفتگی خود را به بیش از 2780 دلار افزایش داد.
سخنان ترامپ درباره تعرفه‌ها، به ویژه تعرفه‌های پیشنهادی برای واردات از مکزیک، کانادا و چین، نگرانی‌ها در مورد اختلالات تجارت جهانی را افزایش داده است. این عدم قطعیت‌ها سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به عنوان پوشش در برابر بی‌ثباتی اقتصادی سوق داده است. اگرچه انتظار می‌رود که یک راه‌حل «دوستانه‌تر» برای مذاکرات تجاری با چین به آرامش بازار کمک کند، اما بدبینی همچنان بالاست و این امر باعث تقویت تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن می‌شود.
5. نشست فدرال رزرو و تأثیر آن بر طلا
با نگاهی به آینده، همه چشم‌ها به نشست فدرال رزرو در هفته آینده دوخته شده است، جایی که انتظار تغییر نرخ وجود ندارد. اما بیانیه پس از نشست فدرال رزرو و سخنان جروم پاول، رئیس آن، برای احساسات بازار حیاتی خواهد بود.
داده‌های اقتصادی کلیدی، از جمله تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه چهارم و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، نیز در تقویم قرار دارند و ممکن است نوسانات بیشتری در بازار طلا ایجاد کنند.
این نشست می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت طلا داشته باشد، به ویژه اگر بیانیه فدرال رزرو نشان‌دهنده رویکردی تهاجمی یا محتاطانه باشد.
6. داده‌های اقتصادی کلیدی و تأثیر بر طلا
روز پنج‌شنبه، وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که تعداد درخواست‌های اولین بار برای دریافت مزایای بیکاری در هفته‌ی منتهی به 18 ژانویه، از 217،000 در هفته گذشته به 223000 افزایش یافته است. البته این داده‌ها نتوانست واکنش قابل توجهی را در بازار ایجاد کند.
افزون بر آن، داده‌های ایالات متحده در روز جمعه نشان داد که فعالیت های تجاری در بخش خصوصی ایالات متحده در اوایل ژانویه به رشد خود ادامه داد، البته با سرعت کمتری نسبت به ماه دسامبر، به طوری که S&P ترکیبی PMI از 55.4 به 52.4 کاهش یافت. با این حال، این داده‌ها نیز نتوانست باعث بهبودی دلار شود و به طلا اجازه داد تا نزدیک به بالای محدوده معاملات هفتگی خود تثبیت شود.
7. تثبیت قیمت طلا در بازار
قیمت طلا در نیمه‌ی اول جلسه اروپا وارد فاز تثبیت صعودی شد و در بالاتر از 2770 دلار نوسان کرد. این نوسانات به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه و اظهارات ترامپ در مورد توافق تجاری با چین بود. در این شرایط، طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر نوسانات اقتصادی و سیاسی مورد توجه قرار گرفته و تقاضا برای آن افزایش یافته است.
8. جریان‌های امن و بازارهای مالی
نگرانی در مورد پیامدهای اقتصادی ناشی از سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ، عامل دیگری است که جریان‌ها را به سمت قیمت امن طلا هدایت می‌کند. با وجود یک لحن کلی مثبت در اطراف بازارهای سهام، معامله‌گران از قرار دادن شرط‌های جدید در اطراف طلا XAU/USD محتاط هستند. این احتیاط به دلیل شرایط خرید اشباع در نمودارهای کوتاه‌مدت است که می‌تواند به نوسانات بیشتر منجر شود.
9. تأثیر تورم و بازده اوراق قرضه
ترس از تورم نیز به وضوح مشهود بود، زیرا تحلیلگران به تأثیر بالقوه تعرفه‌ها بر قیمت‌های مصرف‌کننده اشاره کردند. کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به دلیل اظهارات ترامپ و انتظار برای داده‌های اقتصادی کلیدی، قیمت طلا را بیشتر تقویت کرد.
«لری فینک»، مدیرعامل بلک راک، هشدار داد که افزایش تورم می‌تواند بازارهای سهام را به چالش بکشد و این موضوع به نفع طلا خواهد بود. این وضعیت نشان می‌دهد که طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم و نوسانات اقتصادی مورد توجه قرار گرفته است.
10. تأثیر سیاست‌های تجاری ترامپ
سیاست‌های تجاری ترامپ و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. هر گونه پیشرفت در مذاکرات تجاری می‌تواند روند صعودی طلا را محدود کند. این عدم قطعیت‌ها و تنش‌ها در سیاست‌های تجاری می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازار طلا ایجاد کند.
11. شروع قوی سالانه از 2023
بازار طلا بهترین شروع سال را از سال 2023 تجربه کرد و در مسیر قویترین عملکرد ماهانه از سپتامبر قرار دارد. قیمت‌ها در نزدیکی 2750 دلار در هر اونس به بالاترین حد خود نزدیک می‌شوند. این شروع قوی می‌تواند نشانه‌ای از یک سال بزرگ دیگر برای فلز گرانبها باشد، حتی پس از آنکه سال گذشته تقریباً 27 درصد افزایش یافت.
12. بدهی دولت و تأثیر آن بر طلا
بدهی دولت ایالات متحده به سطوح تاریخی رسیده و این موضوع می‌تواند به افزایش قیمت طلا منجر شود. با افزایش پول در سیستم و بدون رشد واقعی، ارزش طلا به عنوان یک دارایی امن افزایش می‌یابد. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی نیاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلاست.
13. توجه به بخش معدن طلا
سرمایه‌گذاران باید به بخش معدن طلا توجه بیشتری داشته باشند، زیرا شرکت‌های معدنی در شرایط مالی بهتری قرار دارند. این شرکت‌ها به بهبود ترازنامه خود و کنترل هزینه‌های خود ادامه می‌دهند و می‌توانند از افزایش قیمت طلا بهره‌مند شوند. این تغییرات می‌تواند این بخش را به یکی از برندگان بزرگ بازار سهام در سال 2025 تبدیل کند.
14. پیش‌بینی قیمت طلا
مدیران صندوق پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در سال جاری از 3000 دلار فراتر رود. این پیش‌بینی به دلیل سیاست‌های مالی و پولی آسان‌تر و افزایش تقاضا برای طلاست.
اریک استرانگ، بنیان‌گذار شرکت فلزات گرانبها آوآگ، به افزایش قیمت طلا تا 3300 دلار در سال جاری اشاره کرده و به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند که به این بازار توجه ویژه‌ای داشته باشند.
15. رویدادهای کلیدی بانک مرکزی
توجه بازار به رویدادهای کلیدی بانک مرکزی در هفته آینده معطوف شده است. هر گونه تغییر در سیاست‌های فدرال رزرو می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت طلا داشته باشد. سرمایه‌گذاران به دقت به اظهارات ترامپ و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی توجه خواهند داشت.
16. چشم‌انداز آتی
با توجه به شرایط کنونی، قیمت طلا به نظر می‌رسد که در مسیر صعودی باقی بماند. افزایش نگرانی‌ها در مورد تورم، تضعیف دلار و عدم قطعیت‌های تجاری، همگی به نفع طلا عمل می‌کنند. انتظار می‌رود که نشست فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول تأثیرات قابل توجهی بر قیمت طلا داشته باشد. اگر سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ ادامه یابد و تنش‌های تجاری با چین همچنان بالا بماند، طلا ممکن است به عنوان یک پناهگاه امن بیشتر مورد توجه قرار گیرد. همچنین، پیش‌بینی‌های مثبت برای قیمت طلا در سال 2025 نشان‌دهنده پتانسیل بالای این فلز گرانبها برای سرمایه‌گذاران است. به طور کلی، چشم‌انداز طلا به دلیل شرایط اقتصادی و سیاسی ناپایدار همچنان مثبت به نظر می‌رسد.
