به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، فلزات گرانبها به عنوان یکی از مهم‌ترین و باارزش‌ترین دارایی‌ها در بازارهای مالی و اقتصادی جهان شناخته می‌شوند. این فلزات، که شامل طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم هستند، به دلیل ویژگی‌های خاص خود نظیر مقاومت در برابر زنگ‌زدگی، زیبایی و قابلیت تبدیل به جواهرات، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان قرار داشته‌اند.
در شرایط اقتصادی ناپایدار و بی‌ثباتی‌های مالی، فلزات گرانبها به عنوان پناهگاه‌های امن برای حفظ ارزش دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های مطمئن شناخته می‌شوند. علاوه بر این، این فلزات در صنایع مختلف از جمله الکترونیک، خودروسازی و پزشکی نیز کاربردهای وسیعی دارند. در این متن، به بررسی وضعیت کنونی فلزات گرانبها، تأثیرات اقتصادی و سیاسی بر قیمت آنها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این حوزه خواهیم پرداخت.
1. تعرفه‌های ترامپ
رئیس‌جمهور ترامپ اقدام به اعمال تعرفه‌هایی کرده است که از اول فوریه اجرایی خواهند شد. این تعرفه‌ها شامل 25 درصد بر کالاهای وارداتی از مکزیک و کانادا و 10 درصد بر واردات از چین است. دولت ترامپ اعلام کرده که این اقدامات به منظور مقابله با قاچاق مواد مخدر و مهاجرت غیرقانونی وضع شده‌اند.
اما تحلیلگران اقتصادی نگرانند که این تعرفه‌ها تأثیرات گسترده‌تری بر اقتصاد جهانی، از جمله افزایش قیمت کالاها و اختلال در زنجیره‌های تأمین داشته باشند.
2. پیش‌بینی سقوط بازار
«رابرت کیوساکی»، نویسنده مشهور کتاب «پدر ثروتمند، پدر فقیر»، بار دیگر درباره سقوط بازار پیش‌بینی کرده است. وی معتقد است که تعرفه‌های جدید رئیس‌جمهور ترامپ بر مکزیک، کانادا و چین ممکن است به کاهش قیمت طلا، نقره و بیت‌کوین منجر شود. کیوساکی این کاهش قیمت‌ها را به عنوان یک فرصت استراتژیک برای سرمایه‌گذاران می‌بیند تا بتوانند دارایی‌های با قیمت پایین‌تری خریداری کنند. وی بر این باور است که در شرایط رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها و ارزهای دیجیتال می‌تواند به عنوان یک پناهگاه امن عمل کند.
3. تأثیر بر قیمت طلا
قیمت طلا پس از افزایش 27 درصدی در سال 2024، به رکورد بالایی رسیده است. این وضعیت در اکثر کشورها صدق می‌کند، به عنوان مثال، در هند که معاملات طلا در سطوح بالایی انجام می‌شود، در حال حاضر، قیمت این فلز گرانبها به بیش از 83000 روپیه رسیده است. کیوساکی بر این باور است که سقوط‌های بازار می‌تواند فرصتی برای خرید طلا باشد و این فلز را به عنوان یک پناهگاه امن در برابر بی‌ثباتی اقتصادی معرفی می‌کند. وی تأکید می‌کند که در زمان کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران باید به خرید طلا و دیگر فلزات گرانبها توجه کنند.
4. بازار طلا و نقره در هند
قیمت طلا در هند به بالای 84900 روپیه در هر 10 گرم رسیده و نقره نیز برای چهارمین جلسه متوالی افزایش یافته است. این افزایش قیمت‌ها ناشی از تقاضای قوی داخلی و شرایط اقتصادی جهانی است. نقره هم به عنوان یک فلز گرانبها، در حال حاضر با قیمت 1,02,700 روپیه به ازای هر کیلوگرم معامله می‌شود و این نشان‌دهنده‌ی افزایش تقاضا برای این فلز در بازار است.
5. تاریخچه پیش‌بینی‌های کیوساکی
کیوساکی به خاطر پیش‌بینی‌های مکرر خود در مورد سقوط اقتصادی شناخته شده است. او از اوایل دهه 2000 به پیش‌بینی رکودهای مالی پرداخته و با وجود عدم موفقیت در زمان‌بندی دقیق آنها، توصیه‌های او در زمینه سرمایه‌گذاری همچنان محبوب است. او همواره بر اهمیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ملموس مانند طلا و نقره تأکید کرده و معتقد است که این دارایی‌ها می‌توانند در برابر نوسانات بازار و بی‌ثباتی اقتصادی مقاوم باشند.
6. بدهی و رکود اقتصادی
کیوساکی بر این باور است که مشکل اصلی در اقتصاد کنونی بدهی است که تنها افزایش خواهد یافت. او معتقد است که رکودهای اقتصادی فرصت‌های منحصر به فردی برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ملموس مانند طلا و نقره ایجاد می‌کنند. این بدهی‌ها می‌توانند به بحران‌های اقتصادی منجر شوند و در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط بیشتری به سرمایه‌گذاری‌های خود نگاه کنند.
7. نوسانات بازار
نوسانات اخیر در بازار سهام ایالات متحده، به ویژه در بخش فناوری، تأثیر زیادی بر قیمت طلا داشته است. این نوسانات باعث شده‌اند که معامله‌گران به سمت فروش دارایی‌ها حرکت کنند و از این رو، قیمت طلا کاهش یابد. با توجه به فشارهای مالی و نیاز به نقدینگی، قیمت طلا از خط افتتاحیه خود پایین آمده و این وضعیت می‌تواند ادامه‌دار باشد.
8. تأثیر تعرفه‌ها بر صنایع
تحلیلگران نگران تأثیر تعرفه‌های جدید بر صنایع کلیدی مانند خودروسازی و کشاورزی هستند. این تعرفه‌ها ممکن است منجر به افزایش قیمت‌ها و کاهش احساسات سرمایه‌گذار شوند. به عنوان مثال، افزایش هزینه‌های تولید می‌تواند به افزایش قیمت کالاها و در نتیجه، کاهش تقاضا منجر شود.
9. واکنش بازار به اقدامات فدرال رزرو
فدرال رزرو ایالات متحده در جلسه اخیر خود نرخ بهره را ثابت نگه داشت و این تصمیم تأثیر مثبتی بر بازار طلا داشت. انتظار می‌رود که این تصمیمات بر قیمت طلا و دیگر دارایی‌ها تأثیر بگذارد. با حفظ نرخ بهره، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن‌تر مانند طلا خواهند بود و این موضوع می‌تواند منجر به افزایش قیمت طلا شود.
10. وضعیت جهانی قیمت طلا
در سطح جهانی، قیمت طلا به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است. این افزایش قیمت‌ها به دلیل عدم اطمینان اقتصادی و تقاضای بالا برای دارایی‌های امن است. سرمایه‌گذاران در شرایط ناپایدار اقتصادی به دنبال پناهگاه‌هایی مانند طلا هستند که می‌تواند ارزش خود را حفظ کند.
11. بودجه بانک‌های مرکزی و تأثیر آن بر بازار
بودجه 2025-2026 بانک‌های مرکزی هنوز هیچ اشاره‌ای به فلزات گرانبها نداشته است، اما با توجه به تقاضای بانک‌ها برابی خرید طلا و فلزات گرانبها، انتظار می‌رود که این عدم اعلام بر قیمت‌ها و احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. البته تحلیلگران بر این باورند که عدم توجه به فلزات گرانبها می‌تواند به کاهش تقاضا و در نتیجه، کاهش قیمت‌ها منجر شود.
12. پیش‌بینی‌های تورمی
انتظار می‌رود که داده‌های مربوط به تورم ایالات متحده بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر بگذارد و این موضوع می‌تواند بر قیمت طلا و دیگر فلزات گرانبها نیز تأثیرگذار باشد. چرا که افزایش تورم می‌تواند به افزایش نرخ بهره و در نتیجه، کاهش تقاضا برای طلا منجر شود.
13. وضعیت نقره و تأثیرات اقتصادی
قیمت نقره (XAG/USD) در روز جمعه به نزدیکی 30.50 دلار بازگشت و اکثر ضررهای درون‌روز خود را جبران کرد. این بازگشت قوی به دلیل ترس از اعمال تعرفه 25 درصدی ایالات متحده بر کانادا و مکزیک به خاطر ورود مهاجران غیرقانونی و مواد مخدر کشنده فنتانیل است. این سناریو می‌تواند به جنگ تجاری منجر شود و ابهامات ژئوپلیتیکی را افزایش دهد که برای فلزات گرانبها مانند نقره مطلوب است. همچنین، دونالد ترامپ تهدید کرده است که تعرفه‌های 100 درصدی را برای کشورهای عضو بریکس وضع خواهد کرد که این موضوع نیز بر بازار نقره تأثیرگذار است.
در عین حال، تقاضا برای دلار آمریکا به دلیل تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ افزایش یافته است. اما در ساعات معاملاتی اروپا، پیش از انتشار داده‌های شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در ماه دسامبر، معاملات به آرامی انجام می‌شود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که تورم اصلی PCE به 0.2 درصد برسد. این نشانه‌ها از فشارهای تورمی مداوم، انتظارات بازار را افزایش می‌دهد که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی در سطح فعلی خود نگه دارد.
آنچه مسلم است نقره به عنوان یک دارایی مطمئن در زمان‌های بی‌ثباتی اقتصادی مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. قراردادهای آتی نقره با افزایش 0.7 درصدی به 32.76 دلار در هر اونس رسید.
14. پلاتین
پلاتین نیز به عنوان یک فلز گرانبها در بازارهای جهانی مورد توجه است. با توجه به تقاضای بالا در صنایع خودروسازی و جواهرسازی، قیمت پلاتین نیز تحت تأثیر نوسانات بازار قرار دارد. قراردادهای آتی پلاتین در سطح تقریبی 1027.80 دلار در هر اونس باقی ماند.
15. نوسانات مس
قیمت مس به دلیل تعرفه‌های پیشنهادی ترامپ و تقاضای ضعیف در چین کاهش یافته است. این فشارها باعث شده‌اند که قیمت مس در بورس فلزات لندن به 9080.65 دلار در هر تن برسد. کاهش تقاضا برای مس می‌تواند تأثیرات منفی بر صنایع وابسته به این فلز داشته باشد و سرمایه‌گذاران باید به این موضوع توجه داشته باشند.
