به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بررسی نوسانات نشان می‌دهد که در حال حاضر، قیمت طلا به آرامی افزایش می‌یابد، در حالی که دلار آمریکا تحت فشار است و بازدهی خزانه‌داری در روند کاهشی قرار دارد.
قیمت طلا (XAU/USD) در روز گذشته پس از دو روز کاهش، در میان حجم معاملات کم ثابت ماند. از قرار معلوم، فلز زرد تصمیم دارد سال را با افزایش چشمگیر ۲۷ درصدی به پایان برساند، که این قوی‌ترین عملکرد سالانه از سال ۲۰۱۰ محسوب می‌شود.
در واقع، این افزایش نشان‌دهنده‌ی تمایل سرمایه‌گذاران به خرید طلا به عنوان یک دارایی امن در شرایط عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی است.
۲. عوامل مؤثر بر قیمت طلا
الف. خریدهای بانک‌های مرکزی
بانک‌های مرکزی در سرتاسر جهان به خرید طلا ادامه داده‌اند. این خریدها به‌ویژه در شرایط عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی برای تقویت ذخایر ارزی و حفظ ارزش دارایی‌ها انجام می‌شود.
در ماه اکتبر، بانک‌های مرکزی جهانی ۶۰ تن طلا خریداری کردند که دو برابر میانگین ۱۲ ماهه است. این خریدها به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت طلا منجر شده است.
ب. تنش‌های ژئوپولیتیکی
افزایش تنش‌ها در مناطق مختلف جهان، به ویژه در خاورمیانه و اروپا، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش داده است. به عنوان مثال، سرویس امنیت فدرال روسیه اخیراً اعلام کرد که چندین طرح ترور توسط اطلاعات اوکراین خنثی شده است.
پرواضح است که این نوع اخبار می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن منجر شود. آنچه مسلم است تنش‌های نظامی و بحران‌های سیاسی در نقاط مختلف جهان می‌توانند باعث نگرانی سرمایه‌گذاران و در نتیجه افزایش خرید طلا شوند.
روز پنج‌شنبه، سرویس امنیت فدرال روسیه اعلام کرد که چندین طرح ترور توسط اطلاعات اوکراین که هدف آن افسران ارشد روسی و خانواده‌هایشان در مسکو بود، خنثی شده است.
به گزارش رویترز، این آژانس اعلام کرد که حملات با استفاده از بمب‌هایی که به عنوان پاوربانک یا پوشه‌های اسنادی پنهان شده بودند، برنامه‌ریزی شده بود.
ج. سیاست‌های تسهیلی پولی
فدرال رزرو ایالات متحده در جلسه دسامبر نرخ بهره پایه خود را یک چهارم درصد کاهش داد. این اقدام به کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری و افزایش جذابیت طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره منجر شده است.
فدرال رزرو به چشم‌انداز محتاط‌تری برای کاهش‌های اضافی نرخ در سال ۲۰۲۵ اشاره دارد که نشان‌دهنده‌ی تغییر در موضع سیاست پولی آن است. این توسعه عدم قطعیت‌های مربوط به تنظیمات آینده سیاست را در میان استراتژی‌های اقتصادی پیش‌بینی‌شده دولت ترامپ آینده برجسته می‌کند.
افزون بر آن، داده‌های قوی بازار کار و تورم پایدار باعث شده است که اعضای FOMC پیش‌بینی کنند که کاهش نرخ‌های کمتری توسط Fed در سال ۲۰۲۵ انجام خواهد شد.
فدرال رزرو قبلاً، حتی با اینکه داده‌های تورم همچنان بالا بود و هر دو خوانش CPI نیز سطحی بالای 3% را نشان می‌داد، درباره‌ی احتمال کاهش نرخ‌ها در سال جاری سخن گفت.
این موضوع در فوریه، در حوالی روز ولنتاین، در کانون توجه قرار داشت، چرا که انتشار CPI در 13 فوریه نشان داد که بار دیگر یک چاپ CPI بالای هدف وجود دارد. آن روز تنها روزی بود که قیمت‌های طلا در سال 2024 زیر سطح 2000 دلار در هر اونس بسته شد.
اما یک روز بعد، در یک مصاحبه تلویزیونی، آستین گولزب، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اظهار داشت که بازارها نباید به یک چاپ تورم واحد دل خوش کنند، که این اظهارات به توقف کاهش قیمت طلا کمک کرد و گاوها بار دیگر به خرید روی آوردند و روندی را به راه انداختند که ادامه یافت و رکوردهای جدیدی ثبت شد.
ناگفته نماند که پایین‌ترین قیمت از روز ولنتاین، زمانی که آن نظر مطرح شد، 1984 دلار بود که منجر به یک افزایش عظیم 40.61% به بالاترین قیمت 31 اکتبر شد.
۳. تحلیل بازار آتی طلا
قیمت طلا در بازار آتی داخلی در صبح روز سه‌شنبه به‌دلیل دلار ثابت و کاهش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده کمی تغییر کرد. قیمت طلا در قراردادهای ۵ فوریه در حدود ۲,۶۱۹.۹۰ دلار ثابت ماند.
پس از آنکه داده‌ها نشان داد فروش خانه‌های معلق در ایالات متحده در نوامبر افزایش یافت، فلز زرد در جلسه قبلی به‌دلیل تقویت دلار با کاهش همراه شد.
مانوج کومار جین از تحقیقات کالایی پرتی‌ویفینمارت اشاره کرد که طلا نزدیک به سطح حمایت کلیدی ۲,۵۸۸ دلار قرار دارد. وی بر این باور است که در صورت کاهش قیمت‌ها زیر این سطوح، فلز زرد ممکن است در جلسات آینده، ضعف بیشتری را نشان دهد.
۴. چشم‌انداز اقتصادی و داده‌های کلان
تمرکز بر روی داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده در هفته آینده است که می‌تواند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد. همچنین، سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، نیز در کانون توجه قرار دارد.
به علاوه، انتظار می‌رود که نوسانات در شاخص دلار و بازارهای مالی جهانی تأثیر زیادی بر قیمت طلا داشته باشد.
ناگفته نماند که داده‌های اقتصادی مانند نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) می‌توانند به عنوان شاخص‌های کلیدی برای پیش‌بینی روند قیمت طلا عمل کنند.
۵. استراتژی کارشناسان برای طلا
کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌های طلا و نقره در این هفته نوسانی باقی بمانند. سطح حمایت برای طلا ۲,۶۰۴-۲,۵۸۸ دلار و سطح مقاومت ۲,۶۳۴-۲,۶۵۰ دلار به ازای هر اونس تروی است. همچنین، نقره در سطح حمایت ۲۹.۱۰-۲۸.۸۰ دلار و مقاومت ۲۹.۶۶-۲۹.۸۸ دلار قرار دارد. این سطوح می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند تا تصمیمات بهتری در خرید و فروش طلا و نقره اتخاذ کنند.
۶. تحولات بازار بین‌المللی
قیمت طلا در ساعات اولیه معاملات آسیایی، در بازار نقدی در سطح ۲,۶۰۶.۰۷ دلار به ازای هر اونس ثابت ماند. قراردادهای آتی طلا در ایالات متحده ۰.۱٪ افزایش یافت و به ۲,۶۱۹.۹۰ دلار رسید.
این ثبات در قیمت‌ها نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازار و انتظار سرمایه‌گذاران برای تحولات آینده است.
۷. آیا باید خرید کرد؟
افزایش جزئی قیمت‌های طلا در شب سال نو کنجکاوی سرمایه‌گذاران را برانگیخته است. با ورود به سال ۲۰۲۴، قیمت طلا در حال آزمایش سطح ۲۰۰۰ دلار است. این موضوع برای سرمایه‌گذاران این سوال را مطرح می‌کند که آیا قبل از افزایش بیشتر قیمت‌ها، زمان مناسبی برای خرید است یا خیر.
تحلیل‌های فنی و بنیادین می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند تا تصمیمات بهتری در این زمینه اتخاذ کنند.
۸. تحلیل روندهای آینده
با ورود به سال ۲۰۲۴، تورم همچنان بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو باقی مانده است. فدرال رزرو در سپتامبر کاهش نرخ ۵۰ واحدی بزرگ خود را انتخاب کرده که این موضوع تأثیرات قابل توجهی بر بازار طلا داشته است.
همچنین، پیش‌بینی می‌شود که با توجه به سیاست‌های اقتصادی آینده و احتمال کاهش نرخ‌ها، قیمت طلا به نوسانات خود ادامه دهد.
۹. نتیجه‌گیری
و در نهایت، قیمت طلا به دلیل عوامل مختلفی از جمله سیاست‌های پولی، تنش‌های ژئوپولیتیکی و تغییرات اقتصادی به شدت تحت تأثیر قرار دارد.
روند صعودی قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ و چشم‌اندازهای آینده به شدت وابسته به سیاست‌های فدرال رزرو و شرایط اقتصادی جهانی خواهد بود.
سرمایه‌گذاران برای اتخاذ تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری، باید به دقت به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه کنند.
۱۰. پیشنهادات برای سرمایه‌گذاران
سرمایه‌گذاران باید با دقت رویدادها نوسانات بازار را زیر نظر بگیرند و از تحلیل‌های فنی و بنیادین برای تصمیم‌گیری‌های خود استفاده کنند. همچنین، توجه به اخبار اقتصادی و سیاسی و تأثیرات آن بر قیمت طلا می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در زمان مناسب اقدام مناسبی را در پیش بگیرند.
با توجه به وضعیت کنونی و پیش‌بینی‌های آینده، سرمایه‌گذاری در طلا می‌تواند یک استراتژی موثر برای محافظت از دارایی‌ها در برابر نوسانات اقتصادی باشد.
